La peor opción en IIS. Atractivo de IIS y seguro Seguro de IIS por parte del estado

La rentabilidad de las IIS (cuentas de inversión individuales) en promedio varía entre el 10% y el 20%. Incluso si te encuentras con números más tentadores, tendrás que trabajar duro para lograr resultados similares.

Varios bancos y casas de inversión están intentando combinar el atractivo de una cuenta de este tipo, en la que se puede recibir la devolución del impuesto sobre la renta personal, con otros productos.

Por ejemplo, la Casa de Bolsa Otkritie le ofrece dos opciones: negociar usted mismo o conectarse a una cartera ya preparada.

Y aunque en el sitio web de la empresa verá una atractiva cifra del 47% anual al conectarse a una cartera ya preparada, aquí hay que tener en cuenta varios matices, como:

1) Los éxitos pasados ​​no garantizan ganancias futuras,

2) Y también que en el momento en que decidas convertirte en inversor, el mercado estará en niveles atractivos para la entrada, y no al revés.

La empresa BCS ofrece a sus clientes la oportunidad de repetir las órdenes de directivos experimentados de forma gratuita durante dos meses. En este caso, tiene la posibilidad de ganar hasta un 20% anual. Sin embargo, tendrás que pagar una comisión adicional por ese lujo.

Sberbank (MCX: SBER) ofrece un enfoque completamente libre de riesgos: IIS + OFZ. En este caso, recibirá un reembolso de impuestos y un rendimiento de cupón sobre los bonos. Conservador - ¡sí! Fiable, ¡sí! Pero el interés será más modesto: durante el primer año será de alrededor del 20-21% anual, pero luego exactamente lo mismo que se acumulará con los bonos. Al ritmo actual, esto es del 7,5 al 8%.

Sin duda, esta idea puede convertirse en una alternativa a los depósitos bancarios, pero los ciudadanos comunes y corrientes siguen estando principalmente preocupados por la seguridad de sus fondos.

Y aquí, por supuesto, está la información que la Duma Estatal de la Federación de Rusia adoptó el año pasado en primera lectura el proyecto de ley federal nº 76910-7 "Sobre seguros de inversiones". individuos en cuentas de inversión individuales”, llevó a muchos a creer que podían protegerse.

Sin embargo, ¡¡¡esto no es del todo cierto!!! Se propone reconocer la revocación de la licencia de un participante profesional del mercado como hecho asegurado papeles valiosos- corredor, administrador o depositario, revocación de la licencia para realizar operaciones bancarias al tomador del seguro que sea institución de crédito, así como la introducción por parte del Banco de Rusia, de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia, de una moratoria para satisfacer las reclamaciones de los acreedores del tomador del seguro, que es una entidad de crédito.

El proyecto de ley no prevé seguros contra riesgos de inversión ni riesgos de reducción del valor de las inversiones.

Por lo tanto, la retirada o pérdida de parte de sus fondos sigue siendo su problema personal. Pero debo admitir que en mi opinión esto es justo. No se pueden freír huevos sin romperlos.

Se espera que la fuente de financiación del fondo de seguro de inversión sean las contribuciones de los participantes profesionales en el mercado de valores, es decir, los participantes en el sistema de seguros. El importe máximo del pago del seguro, según el proyecto de ley, se fija en 1,4 millones de rublos, por analogía con el importe de la compensación por los depósitos de los particulares.

Creo que la idea del seguro tiene como objetivo principal atraer a una gama más amplia de personas para invertir en mercado ruso papeles valiosos.

Diré por experiencia propia que algunos jugadores lo abandonaron irrevocablemente después de los acontecimientos de 2008. Por lo tanto, los ciudadanos necesitan ciertas garantías, e incluso si solo el monto inicial, sin intereses devengados, está cubierto por el seguro, esto ya es un paso importante hacia el aumento del nivel de educación financiera de la población y un paso que dice que al menos quédate solo.

Por supuesto, todavía hay algunas imprecisiones; hay un largo camino por recorrer desde el proceso de ideación hasta la implementación de este tema. Y la pregunta principal seguirá siendo cómo lo harán. primas de seguro, con qué frecuencia, etc. ¿Regulará algún organismo este proceso? ¿Se impondrán sanciones a los intermediarios sin escrúpulos?

Pero de una forma u otra, se nos abren nuevas oportunidades que al menos vale la pena explorar.

Anastasia Ignatenko, analista líder de Teletrade Group

El Estado está dispuesto a pagar dinero a los rusos por invertir en valores. Para ello, es necesario abrir una cuenta de inversión individual (IIA). Te contamos cómo funciona, cómo elegir un broker, una estrategia de inversión y por qué deberías hacerlo antes de fin de año.

El ruso ideal estudia por su cuenta, recibe tratamiento médico, compra viviendas, ayuda a los necesitados, invierte en la economía y paga impuestos. Para garantizar que haya tantas personas como sea posible, el Estado está dispuesto a devolver parte de los fondos a los rusos en forma de deducciones fiscales.

¿Cómo funcionan las deducciones del IIS?

Cuenta de inversión individual (IIA)- Se trata de una cuenta de corretaje normal con beneficios fiscales adicionales. Hay dos tipos de IIS:

• el primer tipo (A): impuesto anual o “hasta 52.000 ₽ para todos, gratis”;
• el segundo tipo (B) le permite realizar inversiones, no tan rentables como el dinero real, pero también agradables.

Teniendo en cuenta la caída crónica de los tipos de depósito, esta es una buena oportunidad para obtener una rentabilidad de dos dígitos, prácticamente garantizada por el Estado, incluso para aquellos que no se han sumergido en inversiones más allá de un depósito bancario.

¿Vale la pena abrir un IIS?

La respuesta a esta pregunta no es tan sencilla como parece. Una cuenta de inversión individual es una especie de olla de cocción lenta y el resultado dependerá de la calidad de los productos que pongas en ella. ¿Necesitas una olla de cocción lenta? Sí, si sabes cocinar. No, si en tu refrigerador"el ratón se ahorcó" . Sí, si conoces una receta sencilla de guiso y estás dispuesto a esperar tres años hasta que esté lista. No si la cena es en una hora.

Puede comprar una multicocina únicamente por un lujoso reembolso del estado, pero sin un plan claro corre el riesgo de recibir dolor de cabeza en lugar de rentabilidad.

Supongamos que tienes Idea general sobre cocina y entender más o menos lo que quieres cocinar (tienes un objetivo). Y ahora te preguntas si necesitas una multicocina (es decir, estás estudiando las herramientas). Esto es lo que debe saber sobre IIS para tomar una decisión:

1. Para abrir una cuenta es necesario ser residente fiscal de la Federación Rusa, es decir, estar en Rusia al menos 183 días al año. Si, por ejemplo, pasa más de seis meses al año de vacaciones en las Maldivas, no se abrirá un IIS. Pero no es necesario ser ciudadano.

2. IIS está abierto durante al menos 3 años. La cuenta atrás del plazo comienza a partir de la fecha de celebración del contrato y no desde el momento de la reposición. Por lo tanto, si decides abrir una cuenta, no tardes, podrás depositar dinero más tarde. Cuanto más tarde los deposites, más corto será el periodo de “congelación” de los activos en bolsa.

3. IIS es ideal para dinero "largo". Si necesita dinero pronto, es mejor utilizar un depósito. El estado proporciona beneficios fiscales precisamente porque está invirtiendo a largo plazo. Si retira fondos antes, deberá devolver las deducciones recibidas y pagar una multa. Algunos corredores le permiten retirar cupones y dividendos a una cuenta bancaria sin cerrar su IIS, pero es mejor conocer esta opción con anticipación.

4. Para solicitar una deducción fiscal, debes pagar impuestos. Esto es lo que cuenta, por lo que si eres autónomo, empresario individual, madre en baja por maternidad, pensionista que no trabaja, estudiante, desempleado o rentista que vive de dividendos, no podrás utilizar IIS. escribe un. Se dispondrá de una cuenta tipo B, exenta de impuestos sobre la renta. Pero su eficacia para los inversores novatos es cuestionable.

5. El importe máximo de la contribución anual es de 1.000.000 de rublos. El monto de la reposición con el que puede recibir una deducción de impuestos en una cuenta tipo A es de 400.000 rublos. El máximo de deducción anual es 52.000 ₽ (o 156.000 durante tres años). Solo puedes depositar rublos en un IIS.

6. Para recibir la deducción máxima, debe ganar al menos 400.000 rublos al año, o 33.333 rublos al mes (de esta forma pagará 52.000 rublos en impuestos y podrá recuperarlos). Si sus ingresos oficiales son menores, la posible deducción fiscal disminuirá proporcionalmente.

7. Puede tener solo un IIS y elegir solo un tipo de optimización fiscal para él: A o B. No es necesario decidir de inmediato; puede hacerlo al final del plazo, después de sopesar todos los pros y los contras; . Pero tan pronto como reciba la primera deducción, el IIS se registrará automáticamente en el tipo A.

8. Si ya recibe una deducción de impuestos (por ejemplo, por la compra de una vivienda o intereses sobre una hipoteca), ya no podrá solicitar una deducción bajo IIS por los mismos períodos, solo si tiene salario alto: El estado no te devolverá más dinero del que le diste.

9. Los IIS de cualquier tipo conllevan costes en forma de comisiones e impuestos. Por ejemplo, tendrás que pagar el 13% sobre todos los dividendos recibidos y sobre algunos cupones de bonos. Pero también tendrás acceso a opciones que aumentarán el retorno de tu inversión.

10. Sus fondos no estarán asegurados, como en un depósito bancario, pero esto no da tanto miedo como parece. Puede elegir instrumentos conservadores en el mercado de valores, por ejemplo OFZ. Si el Estado se niega a pagar sus deudas, lo cual es poco probable, entonces es poco probable que la Agencia de Garantía de Depósitos pueda cumplir con sus obligaciones, por lo que los riesgos son comparables.

11. La rentabilidad de IIS depende en gran medida de qué activos se adquieren, en qué plazo y con qué frecuencia. A menudo se puede oír hablar de “una rentabilidad anual adicional del 13% debido a las deducciones fiscales”, pero esto sólo es relevante durante el primer año de uso de un IIS. Si no invierte dinero, sino que simplemente lo mantiene en la cuenta y no lo repone, el rendimiento anual promedio en el segundo año será del 6,5% anual y en el tercero, del 4,3%. Al invertir, el rendimiento anual medio también disminuye, pero sigue siendo decente. Ármate con Excel y calcula todo en función de tus plazos, objetivos y planes personales.

12. Puede invertir en una amplia variedad de activos y valores: compra de acciones, bonos y oro, ETF, fondos mutuos y fondos mutuos, productos y activos estructurados. compañías extranjeras, Eurobonos y moneda. Obtendrá acceso a la mayoría de los instrumentos a través de un corredor en la Bolsa de Moscú; a acciones de algunas empresas extranjeras, solo en la Bolsa de San Petersburgo. Para la gestión de fideicomisos o fondos mutuos específicos, deberá ponerse en contacto con una sociedad gestora. Sus opciones se limitan a los instrumentos disponibles en el mercado de valores ruso, pero su contenido puede ser internacional. Por tanto, puede comprar ETF para acciones de empresas extranjeras.

13. El contenido más popular de IIS entre los recién llegados al mercado de valores son los bonos de préstamos federales (OFZ). Atraen a los inversores por su previsibilidad, bajo riesgo, garantías gubernamentales y, por supuesto, un agradable descuento: no hay impuestos sobre los cupones pagados dos veces al año.

Cómo elegir un corredor

Entonces, ¿estás listo para invertir en ruso? bolsa de Valores « dinero a largo plazo» , no planea retirar fondos con anticipación y ya ha decidido qué activos comprará dentro del IIS. Ha llegado el momento de decidirse por el operador del mercado de valores:

• Corredores. Te darán acceso a la bolsa por una módica comisión (aunque intentarán venderte algo caro, como un producto estructurado, gestión activa, analíticas pagas o recomendaciones). Para un inversor novato, un corredor es la mejor opción.
• Sociedades gestoras. Suelen ofrecer a los inversores “paquetes de almuerzo”: conjuntos de activos ya preparados para inversores cautelosos, moderados o agresivos que no quieren profundizar en el abismo de la inversión. El problema es que las soluciones de “talla única” en realidad no funcionan para nadie y son bastante caras. Lee la letra pequeña, no lo creas. hermosas palabras: las comisiones pueden acabar con cualquier rentabilidad.
• Bancos con licencia de corretaje o gestión. Por lo general, ofrecen gestión fiduciaria de IIS por tarifas elevadas. Sin embargo, los corredores también pueden complacerle con esto. Los bancos y las sociedades gestoras suelen estar gestionados por funcionarios ministeriales o departamentales cuyas oportunidades de inversión son limitadas.

No ponga el carro delante del caballo y abra una cuenta antes de decidir una estrategia: las decisiones apresuradas pueden resultar costosas. Si resulta que el corredor Z es adecuado para usted y accidentalmente abre una cuenta con el corredor Y, tendrá que cerrar el IIS y comenzar a contar. tres años nuevamente, o transferir activos (lo cual es costoso y no siempre es posible). El corredor Q puede tener comisiones ideales pero no permitirle comprar ETF. D - da muchas oportunidades, maravilloso Área personal y soporte técnico mágico, pero cuesta Gran dinero, etc. No importa a quién elija, no tiene que preocuparse por la seguridad de sus activos: se contabilizan y almacenan en depósitos, organizaciones especializadas separadas con licencia del Banco Central.

Esto es lo que debe buscar al elegir un corredor:

corredor, tarifa

*Las tarifas de mantenimiento de cuenta y depósito en garantía se cobran mensualmente a menos que se especifique en una nota.

Las tarifas están vigentes al 1 de diciembre de 2019. Puedes ver una comparativa de tarifas más detallada .

Cómo abrir un IIS

Para abrir un IIS, necesitará pasaporte, SNILS y TIN. Puede celebrar un acuerdo en una sucursal, en una aplicación móvil o en el sitio web del corredor utilizando la autorización a través de su cuenta de Servicios del Estado. Al abrir una cuenta de forma remota, recibirá los documentos originales por mensajería o correo ruso.

Piense de antemano en cómo financiará su cuenta de corretaje.- transferencia interbancaria, efectivo en caja u otros medios. Es posible que le aguarden gastos tanto por parte del operador (para reponer efectivo, por ejemplo) como por parte del banco emisor. Si su corredor pertenece a un grupo bancario, será más fácil y rápido realizar una transferencia a través de una aplicación móvil común. En tales casos, es más rentable emitir una tarjeta de débito con servicio gratuito y utilizarla para estos fines.

Cómo solicitar una deducción

Entonces, abrió una cuenta de inversión individual, la repuso, compró valores y esperó hasta el 1 de enero del año siguiente. ¿Cómo puedo solicitar ahora una deducción fiscal por la aportación? Para esto necesitarás:

• pasaporte;
• una copia certificada del contrato para la apertura y mantenimiento de un sistema de inversión individual;
• copias certificadas documentos de pago confirmación de aportaciones (informe de corretaje, recibos, pagos, etc.);
• formulario de certificado 2-NDFL del empleador (para el año en el que repuso el IIS);
• solicitud de deducción con sus datos;
• declaración de impuestos 3-NDFL.

No te preocupes si estás registrado en Omsk pero vives en Moscú- declaración y escaneos documentos necesarios se puede presentar a través del sitio web del Servicio de Impuestos Federales o de los Servicios Estatales. ParaPara acceder a su cuenta personal, basta con visitar cualquier oficina de impuestos con su pasaporte y TIN, confirmar su registro en los Servicios del Estado o emitir una firma electrónica cualificada. Si envía los documentos antes del 30 de abril, recibirá dinero este año. Llegarán a su cuenta aproximadamente cuatro meses después de su solicitud (tres de los cuales su declaración será revisada y verificada).

Puede recibir deducciones todos los años o puede solicitar el monto total de una vez después de un período de tres años. Durante todo este tiempo el corredor no deducirá el impuesto sobre la renta de su patrimonio.- ¿Qué pasa si cambia de opinión y decide utilizar este tipo particular de beneficio? Pero no se pierda el plazo: las deducciones de hace cuatro años se convierten en una calabaza. Si abre una cuenta en 2019 y realiza deducciones en 2023, solo podrá presentar declaraciones para 2020, 2021 y 2022.

Supongamos que abrió un segundo tipo IIS desde el principio y ahora desea recibir la exención de impuestos. En este caso, todo es más sencillo: debe proporcionar al corredor un certificado de la oficina de impuestos que indique que no recibió deducciones por contribuciones y no abrió un segundo IIS.

¿Qué sucede si cierra su IIS antes de tiempo?

Si necesita retirar dinero antes de tiempo, puede hacerlo, pero tendrá que devolver la deducción y pagar una multa. Para hacer esto, debe vender los activos de la cartera, enviar dinero a una cuenta bancaria (o no vender, sino transferir valores a una cuenta con un corredor) y esperar desde varios días hasta un mes. El corredor calculará de forma independiente su deuda con las autoridades fiscales durante todo el tiempo." vida » IIS lo enviará a su destino. Teóricamente, una solicitud para cerrar una cuenta se puede enviar en línea, pero en la práctica vale la pena acudir al corredor y obtener un sello de fecha en la solicitud.

El monto de la multa depende de la tasa de refinanciamiento actual (igual a la tasa clave del Banco Central, al 13 de diciembre era del 6,25% anual) y del número de días entre la recepción de la deducción y la devolución." Precio » un día de retraso se puede calcular usando la fórmula« monto de la deducción * (tasa de refinanciamiento * (1/300))» .

Pongamos un ejemplo: pasaron 280 días entre la recepción de la deducción y su devolución, cada uno de los cuales el Estado estimó en 10,83₽ (52.000 * (6,25% * 1/300), lo que significa que el inversor deberá pagar una multa de 3033,33₽ . La multa puede considerarse un interés por utilizar el préstamo a una tasa del 7,6% anual.

No es difícil devolver la deducción recibida (si previamente tuvo acceso a su cuenta personal del Servicio de Impuestos Federales)- necesidad de presentar una declaración de impuestos. Por supuesto, puede esperar el pago de la oficina de impuestos, pero para entonces las multas se acumularán de manera desagradable.

Al cerrar su IIS antes de lo previsto, podrá reconsiderar sus planes, recalcular su dinero y abrir una nueva cuenta de inversión.

Si todo salió bien y te gustó recibir deducciones, nadie te prohíbe mantener abierto tu IIS durante varios años, recibiendo todos los beneficios posibles. ¡No es una mala opción para ahorrar para la jubilación a largo plazo!

¿Quién debería optar por la deducción tipo B?

A los rusos no les gusta mucho y rara vez lo utilizan. Para obtener beneficios notables, es necesario tener una amplia experiencia en inversiones con altos rendimientos o contentarse con poco. He aquí para quién es adecuado el tipo B:

• raros especialistas en el mercado de valores que pueden generar rendimientos regulares;
• comerciantes activos que hacen un gran número de operaciones y perder mucho en comisiones;
• personas que no tienen ingresos oficiales, viven de dividendos o pagan otro tipo de impuestos distintos al IRPF;
• cónyuges de inversores confiados que consideran dos cuentas familiares dentro de una cartera;
• para principiantes que quieran probar suerte invirtiendo una pequeña cantidad con bajos costes;
• inversores pasivos con un horizonte de planificación a largo plazo y una cartera diversificada. Minimizar los costos de intermediación y ahorrar en impuestos en trece años permitirá que el segundo tipo supere al primero en rentabilidad. Y dentro de veinte años la ventaja será superior al 5%.

Cómo elegir una estrategia de inversión a través de IIS

Consideremos los modelos que se utilizan a menudo en IIS, en ejemplos condicionales(No son recomendaciones de inversión).

Estrategia uno: « Microscopio y uñas. »

Siendo una de las formas más populares de utilizar IIS,« microscopio » No muy agradable desde el punto de vista estético, pero sí barato, fiable y práctico.

Dmitry abre un IIS tipo A en diciembre de 2019. Para limpiar su conciencia ante la oficina de impuestos, recarga su cuenta (con una pequeña cantidad, suficiente para minimizar las comisiones de corretaje), compra un activo arbitrario y luego se dedica a sus asuntos. En septiembre de 2022, transfiere 400.000 rublos a una cuenta de inversión y compra, por ejemplo, bonos. En diciembre, el IIS cierra y, después de las vacaciones de Año Nuevo, Dmitry solicita una deducción de impuestos. Recibirá una rentabilidad del 13% en sólo tres meses y está muy contento con este hecho.

Costos: bajo con una estimación razonable de comisiones de corretaje. Dmitry tendrá que pagar impuestos sobre la diferencia positiva entre los precios de compra y venta de sus activos, pero lo más probable es que sea una cantidad pequeña.

Riesgos: el estado podrá en el futuro comenzar a contar tres años no a partir de la fecha de celebración del contrato, sino a partir de la fecha de depósito del monto total en el IIS. Es por eso oficina de impuestos puede negarse a proporcionar una deducción por dicho mal uso de la cuenta.

Estrategia dos: « Microscopio y clavos: un contrato familiar »

Imaginemos una familia Ivanov fuerte de cuatro adultos trabajadores con salarios altos. Cada uno abre un IIS tipo A uno tras otro con un intervalo de varios meses: el suegro lo hace en diciembre de 2019, la suegra- en marzo de 2020, hija - en junio, y yerno - en septiembre. Los Ivanov siguen el ejemplo de Dmitry: compran activos por una pequeña cantidad y se olvidan de ellos durante los próximos tres años.

En septiembre de 2022, se retiran 400.000 rublos del fondo familiar y el padre de familia compra bonos por cuenta propia. En diciembre se venden los activos, se cierra la IRA del suegro y se transfiere el monto total a la cuenta de la suegra por el mismo procedimiento. En junio la hija recibe el dinero, en septiembre el yerno y en diciembre de 2022 el dinero vuelve a la caja.

¿Cuál es el beneficio de un proceso tan complejo? Mi suegro presentó en enero los documentos para una deducción fiscal de 52.000 rublos y recibió el dinero en verano. El resto de la familia lo hará por turnos en 2023. Como resultado, los 400.000 ₽ invertidos aportarán a los Ivanov un 50% anual.

Costos y riesgos: similares a los anteriores.

Riesgo específico: la familia puede pelearse (o incluso desmoronarse) y los bienes del IIS tendrán que dividirse ante los tribunales como bienes adquiridos conjuntamente.

Estrategia tres: « Dos de tres»

María siguió el ejemplo de Dmitry y abrió un IIS tipo A en enero de 2020, reponiéndolo con una pequeña cantidad. Pero está dispuesta a invertir dinero durante un período más largo, por lo que depositó los primeros 400.000 rublos en noviembre de 2020, los segundos.- en 2021, y el último- en 2022. María recibirá las tres deducciones, pero el dinero"se congelará" sólo por poco más de dos años.

Costos y riesgos: bajos.

Estrategia cuatro: « Hucha»

Sasha y Zhenia Petrov- Son una pareja joven, ambos trabajan en TI, ganan mucho dinero y planean obtener una hipoteca en el futuro. Ahora tienen aproximadamente 1.000.000 de rublos en depósitos, de los cuales planean extraer el máximo con un riesgo mínimo. Después de estudiar cuidadosamente las ofertas, los Petrov abrieron cuentas tipo A en diciembre con dos corredores diferentes con comisiones idénticas, agregando 400.000 rublos a cada uno. Sasha compró acciones de un ETF de letras del Tesoro estadounidense y de un fondo mutuo de eurobonos corporativos rusos, y Zhenya- Bonos de préstamos federales en rublos.

Tan pronto como los Petrov reciban deducciones fiscales, los enviarán a depositar y seguir ahorrando para reponer sus cuentas con otros 800.000 rublos a finales del próximo año. Zhenya también reinvierte los cupones recibidos, que están libres de impuestos.

En 2022, los Petrov cerrarán sus cuentas de inversión y revisarán su estrategia. Lo más probable es que vuelvan a los depósitos durante un par de años para poder obtener una hipoteca en 2024 y recibir una deducción fiscal al comprar una vivienda de una base imponible completa, no agotada por las deducciones del IIS. O, tal vez, abrirán cuentas tipo B, con deducción por ingresos.

Costos:pequeño. Sasha pagará más impuestos al final del período que Zhenya- aproximadamente 20.000 ₽, basándose en el rendimiento anual medio de sus activos del 6%. Pero no corre peligro de una revaluación de la moneda, ya que compró y vendió activos por rublos.

Riesgos: bajo.

Estrategia cinco: « Inversor inteligente »

Sidorova Dasha trabaja como mando intermedio y Andrey- trabajador autónomo. Entienden la inversión, tienen Plan financiero, un acuerdo prenupcial y un airbag en depósito. Andrey abrió un IIS del segundo tipo, que le permite no pagar impuestos sobre las ganancias, por lo que es responsable de la parte más rentable (y riesgosa) de la cartera de inversiones. Dasha recibe deducciones y se compran instrumentos más conservadores a su cargo.

Costos: puede ser alto o bajo, dependiendo de la frecuencia de las operaciones.

Riesgos: dependen en gran medida de la distribución de los activos en la cartera de inversiones de los Sidorov. Y en el nivel de su felicidad familiar.

conclusiones

Cualquiera que sea la estrategia que elija para utilizar IIS, debe cumplir exclusivamente con sus metas, plazos y objetivos. No hay dos escenarios idénticos porque no hay dos inversores idénticos. Encuentra tu camino, toma en cuenta las comisiones y gana dinero.

El pasado viernes M.P. Duma Estatal Anatoly Aksakov y el miembro del Consejo de la Federación Nikolai Zhuravlev (con el apoyo legal de NAUFOR) sometieron a consideración el proyecto de ley federal 76910-7 "Sobre el seguro de inversiones de individuos en cuentas de inversión individuales", cuyo objetivo es aumentar el grado de confiabilidad. de las inversiones en IIS al nivel de los depósitos bancarios. FO destacó los puntos principales del documento.

El borrador aún no ha pasado ni siquiera la primera lectura, por lo que la versión final (si se adopta) puede diferir de la versión presentada a la Duma del Estado.

¿CUÁL ES EL MATIZ DE LA VERSIÓN ACTUAL DEL LEY?

El documento establece que el seguro IIS solo es posible si el acuerdo de mantenimiento de la cuenta no le otorga al corredor el derecho de uso. dinero cliente. Esto es muy punto importante, ya que ahora el contrato estándar de cuenta de corretaje que firman los ciudadanos, por regla general, contiene una cláusula que establece que el corredor tiene derecho a utilizar sus fondos para sus propios fines, lo que le proporciona unos ingresos importantes.

Una fuente de FO en el mercado financiero, familiarizada con el desarrollo del proyecto de ley, confía en que incluso si esta cláusula permanece sin cambios hasta la versión final, los corredores la eliminarán independientemente de los contratos, solo para tener el estatus de participante. en el sistema de seguro de inversiones.

En este caso, la pérdida de ingresos podría compensarse parcialmente con un aumento de las tarifas de mantenimiento del IIS; esto no lo excluye el presidente de IH FINAM, Vladislav Kochetkov. El director de marketing de BCS, Ruslan Smirnov, también cree que los corredores se verán obligados a aumentar las tarifas, y esto puede afectar no sólo a la comisión por mantener una cuenta, sino también al coste de utilizar los préstamos de margen.

¿POR QUÉ SE DECIDIÓ ASEGURAR A ISIS?

Según la nota explicativa, el motivo de la aparición del proyecto de ley es la falta de mecanismos para proteger las inversiones de los ciudadanos en el mercado de valores (a diferencia de los depósitos bancarios), por lo que la población está poco interesada en las inversiones a largo plazo. inversiones.

¿QUÉ SE ASEGURARÁ EN LAS CUENTAS DE INVERSIÓN INDIVIDUALES?

Estarán asegurados el efectivo y los valores que puedan adquirirse en las bolsas rusas, así como los instrumentos financieros derivados, con excepción de los destinados a inversores cualificados.

¿QUÉ CANTIDAD DE SEGURO PROPORCIONA LA FACTURA?

El monto de la compensación del seguro será de hasta 1,4 millones de rublos, el mismo que al abrir un depósito bancario.

¿CUÁNDO SE PAGA EL SEGURO A UN TITULAR DE UNA CUENTA DE INVERSIÓN INDIVIDUAL?

Un evento asegurado entra en vigor si se revoca la licencia de la empresa como participante profesional en el mercado de valores, o si al asegurado, que es una institución de crédito, se le revoca la licencia del Banco Central para realizar operaciones bancarias, así como si el regulador impone una moratoria para satisfacer las reclamaciones de sus acreedores.

Es importante señalar que el proyecto no asegura las decisiones de inversión de los ciudadanos, es decir, posibles pérdidas por inversiones.

¿QUIÉN PAGARÁ EL SEGURO POR EL SEGURO?

Para realizar los pagos del seguro, está previsto crear un fondo especial de seguro de inversiones sobre la base de la Agencia de Seguro de Depósitos, en el que depositarán el dinero los participantes del sistema de seguros: corredores, sociedades gestoras, etc.

La tasa de contribución será fijada por el Consejo de Administración del Fondo de Seguros de Inversión, que incluirá representantes del gobierno, el Ministerio de Finanzas y el Banco Central, organismos autorreguladores en la materia. mercado financiero, así como empleados de compañías de seguros y el director general de la agencia.

Una cuenta de inversión individual es un tipo especial de cuenta de corretaje a la que el estado ofrece importantes beneficios fiscales. Con un IIS, puede comprar instrumentos financieros negociados en las bolsas rusas, por ejemplo, acciones y bonos de empresas rusas, divisas o derivados que se negocian en la Bolsa de Moscú, o acciones de empresas extranjeras que se pueden comprar en la Bolsa de San Petersburgo. .

Según la Bolsa de Moscú, en sólo 2 años desde la aparición del IIS, se abrieron 192.162 cuentas de este tipo (datos de los 15 corredores más grandes).

Más de 300.000 personas ya acostumbrados a controlar sus finanzas, el 55% de los usuarios mejorar significativamente su situación financiera, 25% – deshacerse de las deudas, 22% – cumplir sus metas después de apenas un año de utilizar el servicio.

Se diferencia de otros servicios no solo por la cantidad de premios (Rusia, Europa) y el reconocimiento de los medios, su potente funcionalidad, sino también por su metodología única, que:

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30.01.19 166 405 113

Una guía detallada de IIS para aquellos que quieran entenderlo todo rápidamente

El número de cuentas de inversión individuales en la Bolsa de Moscú superó recientemente el medio millón.

Evgeny Shepelev

inversor privado

Una buena razón para solucionarlo todo para aquellos que aún no tienen un IIS, o que ya lo tienen, pero todavía tienen preguntas.

En este artículo he recopilado las preguntas sobre IIS que nos hacen con mayor frecuencia en T-J. Si tienes alguna adición, escribe en los comentarios.

Lo principal de IIS: qué, por qué y cómo abrir

¿Qué es IIS? La cuenta de inversión individual es un método de inversión que apareció en Rusia a principios de 2015.

Es esencialmente una cuenta de corretaje con ventajas fiscales y algunas restricciones. También existe un IIS con gestión fiduciaria, donde todas las transacciones de la cuenta son realizadas por Empresa de gestión. Las restricciones y beneficios son los mismos.

¿Cuáles son las ventajas en comparación con una cuenta de corretaje? En primer lugar, deducciones fiscales para los residentes fiscales en Rusia. Puede devolver el impuesto sobre la renta personal por un monto del 13% del monto depositado en el IIS, hasta 52.000 rublos por año: esta es una deducción por la contribución. O puede evitar pagar el impuesto sobre la renta personal sobre los ingresos recibidos en un IIS: se trata de una deducción de los ingresos.

Otra ventaja son los impuestos diferidos. En el caso de una deducción de contribuciones, el impuesto sobre transacciones rentables en una cuenta de inversión individual se calcula solo cuando se cierra la cuenta, y no cada año, como en una cuenta de corretaje. Esto es bueno: antes de que el dinero llegue a las autoridades fiscales, puedes invertirlo en algo y recibir ingresos adicionales.

¿Hay alguna desventaja? Comer. Para que un inversionista califique para una deducción fiscal, la cuenta debe existir durante al menos tres años. Retirar dinero de la cuenta provocará el cierre del IIS:

Por ejemplo, si un IIS se abrió el 20 de diciembre de 2018, se puede cerrar el 21 de diciembre de 2021 o más tarde sin perder las deducciones.

Si cierra el IIS antes, el derecho a la deducción desaparece y el impuesto ya devuelto del presupuesto deberá devolverse al estado con el pago de sanciones por el uso del impuesto sobre la renta personal reembolsado: 1/300 del Central Tasa bancaria del impuesto devuelto por cada día de uso de este dinero.

Durante un año calendario, no puede depositar más de 1 millón de rublos en un IIS, y moneda extranjera no se puede ingresar.

En mi opinión, las desventajas no son muy significativas, pero las ventajas hacen de IIS una herramienta muy interesante.

¿Cómo abrir un IIS? Para solicitar un IIS autogestionado, debe comunicarse con un corredor que brinde dicho servicio. Estos son, por ejemplo, Tinkoff Investments, VTB, Zerich.

IIS con gestión fiduciaria se puede abrir en una sociedad gestora, por ejemplo, Sberbank Asset Management, Alfa Capital. Al abrir una cuenta, deberá elegir una estrategia de inversión entre las ofrecidas.

Para abrir una cuenta de inversión individual en la oficina de un corredor o sociedad gestora, basta con un pasaporte; también es recomendable conocer su TIN; Algunos corredores y sociedades gestoras permiten abrir una cuenta de forma remota a través de su sitio web, por ejemplo, con identificación a través de servicios gubernamentales.

Si abre una cuenta con un corredor, generalmente no necesita recargar inmediatamente su IIS: puede estar vacío. En el caso de una sociedad gestora, al abrir una cuenta, normalmente es necesario depositar dinero inmediatamente. Por supuesto, son posibles excepciones: sus reglas pueden variar.

¿Qué es mejor: una IRA autogestionada o basada en confianza? ¿Cuál es la diferencia? Si tienes una cuenta autogestionada, tomas todas las decisiones tú mismo y también realizas todas las transacciones tú mismo. Al mismo tiempo, usted paga una comisión al corredor por las transacciones y por el almacenamiento de valores. Todos los corredores tienen sus propias comisiones.

Si tienes un IIS con gestión fiduciaria, la sociedad gestora hará todo por ti según la estrategia que elijas. Esto es más fácil que gestionarlo usted mismo, pero la sociedad gestora se quedará con un pequeño porcentaje de su capital cada año como comisión.

La sociedad gestora no garantiza la rentabilidad. Además, incluso si se produce una pérdida en el IIS, la sociedad gestora seguirá cobrando una comisión de gestión.

¿Pueden los funcionarios públicos utilizar IIS? Es posible: no existen restricciones en las leyes sobre la apertura de una cuenta de inversión individual por parte de funcionarios públicos o sus familiares.

Al mismo tiempo, a algunos empleados gubernamentales no se les permite invertir en instrumentos financieros extranjeros, que también están disponibles a través del IIS. Al invertir en determinados valores rusos, los funcionarios gubernamentales pueden tener un conflicto de intereses. Por ejemplo, si posee acciones en una empresa, como parte de su trabajo, debe verificar el cumplimiento de la ley. En tal situación, será necesario formalizar la gestión del fideicomiso o vender papeles.

Descubra si en su caso se aplican las restricciones para poder invertir únicamente en activos permitidos.

¿Es posible tener un IIS y una cuenta de corretaje al mismo tiempo? Poder. Por cierto, puedes abrir tantas cuentas de corretaje como quieras, a diferencia de IIS, que sólo puede ser una.

¿Es posible convertir una cuenta de corretaje existente en una IRA? No, no funcionará de esa manera. Es necesario abrir el IIS.

¿Durante qué período abre el IIS? ¿Debería cerrarse en tres años? El período de validez de un IIS no está limitado ni por ley ni por un acuerdo con un corredor. Tres años a partir de la fecha de apertura es el período mínimo de existencia de un IIS, necesario para recibir deducciones fiscales.

Puede utilizar la cuenta incluso después de tres años; no se cerrará por sí sola.

¿Qué sucede al retirar dinero de un IIS? La cuenta se cerrará automáticamente. Si esto sucede menos de tres años después de la fecha de apertura, perderá el derecho a deducciones fiscales para esta IRA. Tendrás que devolver al Estado las deducciones ya recibidas por aportaciones y pagar multas.

¿Es posible cerrar una IRA, abrir una nueva y utilizar deducciones en la nueva IRA? Poder. No existen restricciones al respecto por ley.

¿Están aseguradas las inversiones en IIS? No, esto no es un depósito bancario. La DIA no asegura ni IIS ni cuentas de corretaje. Pero si el corredor deja de funcionar, los activos pueden transferirse a otro corredor.

¿Cómo elegir un corredor para IIS? En el sitio web de la Bolsa de Moscú se encuentran los 25 principales corredores y empresas de gestión por número de clientes y por número de cuentas de inversión individuales. Le aconsejo que elija un corredor de esta lista: se trata de empresas grandes y confiables con todas las licencias necesarias. Considere el tamaño de las comisiones, la variedad de herramientas disponibles, lea reseñas sobre el servicio.

¿Dónde y cuándo se recibe la deducción? La oficina de impuestos le devolverá el impuesto sobre la renta personal a los datos que proporcione en la solicitud. La oficina de impuestos tiene tres meses para realizar una auditoría documental y un mes para transferir fondos.

La rapidez con la que la oficina de impuestos transfiere el dinero depende de la inspección y de su suerte: para algunos, el impuesto sobre la renta personal se devuelve en un par de meses, para otros al final del cuarto y, a veces, la oficina de impuestos incumple los plazos y envía el dinero más tarde. de lo que debería.

¿Qué puedes hacer con la deducción recibida? Tú decides, no hay restricciones: es tu dinero. Por ejemplo, puede depositar esta cantidad en un IIS y comprar algunos valores más, o puede ponerla en un “colchón de seguridad” o gastarla en su vida.

¿Es posible devolver el IRPF si no hay salario blanco? Es posible si ha pagado el impuesto sobre la renta de las personas físicas, por ejemplo, por alquilar un apartamento o vender alguna propiedad.

¿Es posible devolver impuestos mediante un IIS si soy un empresario individual? Sólo si se selecciona el modo DOS. En otros casos, los empresarios individuales no pagan el impuesto sobre la renta personal a una tasa del 13%. Los empresarios individuales suelen elegir regímenes fiscales más favorables, como la tributación o la imputación simplificada. Pero no existe un impuesto sobre la renta al tipo del 13%. Esto significa que no habrá nada que devolver.

Pero si es un empresario individual y al mismo tiempo pagó el impuesto sobre la renta personal sobre algún otro ingreso, entonces se puede devolver el impuesto sobre la renta personal. Por ejemplo, un empresario individual que utiliza el sistema tributario simplificado puede vender un apartamento y pagar impuestos sobre el monto de la venta. Este impuesto se puede devolver o compensar mediante una deducción del IIS.

¿Es posible recibir deducciones por el aporte después de tres años de existencia del IIS? Poder. Lo principal es que se cumplen las condiciones: la cuenta se repone, el impuesto sobre la renta personal se retiene del salario u otros ingresos y usted es residente fiscal en Rusia.

¿Es posible combinar una deducción por aportaciones con una deducción patrimonial o social? Es posible, pero hay un “pero”. La devolución del IRPF no puede exceder el importe del IRPF pagado.

Por ejemplo, su impuesto sobre la renta personal para 2018 fue de 40.000 rublos. En 2018, depositó 300.000 rublos en un IIS y gastó 100.000 rublos en tratamientos pagados. Puede devolver 39.000 rublos utilizando un IIS y otros 13.000 por tratamiento pago. En total, son 52.000 rublos, pero la oficina de impuestos devolverá solo 40.000, la misma cantidad que el impuesto sobre la renta personal que se le retuvo este año.

¿Qué proporciona la deducción de ingresos (tipo B)? Esta deducción exime al inversionista del pago del impuesto a la renta personal sobre los ingresos recibidos a través de un IIS, independientemente del monto de los ingresos. Sin embargo, se seguirán reteniendo los impuestos sobre los dividendos.

Por ejemplo, a principios de 2016 abrió una cuenta de inversión individual y depositó en ella 300.000 rublos. Se arriesgó e invirtió con éxito en acciones, cuyo precio pronto subió notablemente. A principios de 2019 decidimos vender las acciones y cerrar el IIS. Después de vender las acciones, la cuenta tiene 800.000 rublos, es decir, sus ingresos después de deducir las comisiones son 500.000 rublos.

El impuesto sobre la renta personal podría haber ascendido a 65.000 rublos, pero usted eligió una deducción de ingresos, por lo que estos 65.000 se quedarán con usted.

Si ganara millones, todavía no se le retendrían impuestos debido a esta deducción.

¿Cómo obtener una deducción de ingresos? Deberá incluir un certificado fiscal que acredite que nunca ha utilizado una deducción por aportaciones utilizando este IIS. Entregue al corredor un certificado antes de cerrar la cuenta, y el corredor no retendrá el impuesto sobre la renta personal de las transacciones rentables en la cuenta.

¿Es posible combinar las deducciones tipo A y tipo B? No. Sólo puedes utilizar un tipo de deducción. Si utiliza al menos una vez la deducción por aportes (tipo A), ya no podrá aplicar la deducción por ingresos (tipo B) para este IIS.

¿Qué tipo de deducción es mejor elegir? Depende del monto en la cuenta, el retorno de la inversión y el monto del impuesto sobre la renta personal pagado. En la mayoría de los casos, las deducciones por aportaciones son más rentables, pero hay matices.

¿Puede la oficina de impuestos rechazar una deducción? Quizás si, por ejemplo, tienes dos cuentas IRA al mismo tiempo. O si decide que usted está depositando dinero en un IIS solo para obtener una deducción y no va a invertir. En teoría, esto podría suceder si depositó dinero en la cuenta solo al final del tercer año, no realizó transacciones con valores y cerró casi de inmediato el IIS, después de lo cual solicitó una deducción.

El más importante

IIS - manera conveniente inversión por un período de tres años. Si paga el impuesto sobre la renta personal, puede devolverlo mediante una deducción por aportaciones al IIS. Si no se le retiene el impuesto sobre la renta personal, puede utilizar una deducción de los ingresos y no pagar el impuesto sobre la renta personal sobre los ingresos de esta cuenta.

Ambos tipos de deducciones te permiten invertir de forma más rentable. Considere abrir una cuenta de este tipo si aún no tiene una.

A finales de junio, el proyecto de ley sobre la creación de un sistema de seguro para las cuentas de inversión individuales de los ciudadanos pasó la primera lectura a principios de año, y los participantes del mercado comenzaron a hablar sobre su aprobación en la sesión de otoño. Si la previsión se cumple, el sistema de seguros IIS entrará en funcionamiento en enero de 2018.

Seguro IIS: necesidad y requisitos previos

La necesidad de introducir un mecanismo para asegurar fondos en cuentas de inversión individuales se discute desde 2015; de hecho, desde el momento en que el concepto apareció en el ámbito legal. En la elaboración del documento participó activamente la propia comunidad profesional, representada por la Asociación Nacional de Participantes del Mercado de Valores - NAUFOR. El objetivo principal del proyecto de ley es estimular la participación de los ciudadanos en actividades de inversión en el mercado de valores ruso y protegerlos del fraude por parte de participantes sin escrúpulos en el mercado.

Puntos principales del proyecto de ley:

• Los objetos del sistema de seguro de inversiones en el mercado de valores serán únicamente el efectivo y los valores colocados en cuentas de inversión individuales;
• el evento asegurado será la cancelación de la licencia de un participante profesional en el mercado de valores, la revocación o cancelación de la licencia del asegurado, que es una institución de crédito, por parte del Banco de Rusia;
• los riesgos de inversión, la disminución del valor de los activos y el lucro cesante no serán eventos asegurados;
• si los ciudadanos han celebrado acuerdos sobre el mantenimiento de IIS, permitiendo al corredor utilizar los fondos de la cuenta a su propia discreción, pagos de seguro no provisto;
• El Fondo de Seguro de Inversiones estará formado por la Agencia de Seguro de Depósitos (DIA), que actualmente cumple las mismas funciones en el mercado bancario;
• El fondo se constituirá exclusivamente con primas de seguros de corredores y sociedades gestoras;
• La compensación del seguro se paga por el monto del 100% del monto de las obligaciones incumplidas, pero no más de 1,4 millones de rublos.

De hecho, estamos hablando del hecho de que la aportación inicial a una cuenta de inversión, pero no los ingresos por inversiones, estará asegurada contra acciones fraudulentas por parte de un corredor o administrador. El esquema es similar al seguro de depósitos bancarios, en el que el seguro cubre el monto del depósito, pero no los intereses acumulados. El importe de la indemnización del seguro en ambos casos es de 1,4 millones de rublos.

¿Por qué es esto necesario?

En primer lugar, es evidente que los propios inversores privados están interesados ​​en asegurar sus fondos. A pesar de que los IIS tienen una serie de ventajas sobre los depósitos bancarios, el nivel de confianza de los ciudadanos en los instrumentos del mercado de valores sigue siendo bajo. Y la cantidad de dinero invertida por los rusos en valores es varios órdenes de magnitud menor que los fondos que se encuentran en depósitos bancarios. Los expertos confían en que la introducción de un mecanismo de seguro aumentará la popularidad del IIS. "La introducción de un seguro de inversión para los ciudadanos en cuentas de inversión individuales es un mecanismo de seguro del mercado de valores oportuno, socialmente significativo y económicamente sólido", dice Yulia Akhvlediani, profesora del Departamento de Gestión de Riesgos, Seguros y Valores de la Universidad Económica Rusa Plejánov. .

En segundo lugar, asegurar las inversiones en IIS es un paso más en el marco del enfoque integrado los estados a involucrar a los ciudadanos en actividades de inversión. La alta rentabilidad en comparación con los depósitos bancarios, los beneficios fiscales y el aumento del depósito inicial de 400 mil rublos a un millón ya han llevado a que en dos años y medio se hayan abierto más de 200 mil cuentas de inversión en las que los inversores colocaron más de 20 mil millones de rublos. Ya revisamos el tema, estudiamos los principales actores del mercado y proporcionamos la cantidad de IIS abiertos por cada corredor. Quizás tengas curiosidad.

El seguro de inversión garantizado debería atraer al mercado de valores a los inversores más conservadores que no tienen experiencia en el manejo de valores. Teniendo en cuenta la evolución del tema de los seguros, los expertos esperan que a finales de año el número de propietarios de IIS supere los 300 mil.

Rocas submarinas

El documento fue adoptado con comentarios y debería revisarse para la segunda lectura. Las principales cuestiones sobre las que los participantes del mercado y los legisladores aún no tienen una opinión común se refieren al operador de fondos de seguros. Ahora, según el proyecto de ley, las funciones de operador se asignan a la Agencia de Garantía de Depósitos. El Ministerio de Finanzas y el Banco Central de la Federación de Rusia se oponen a tal propuesta, por temor a que los inversores puedan tener una falsa sensación de participación del Estado en el seguro de inversiones individuales. Mientras tanto, el Gobierno de la Federación de Rusia, si bien acepta y apoya plenamente la ideología del mecanismo de seguro, se niega categóricamente a participar financieramente en él. Como alternativa a la DIA, el bloque financiero propone considerar el Fondo de Protección a Depositantes y Accionistas.

Aún no está claro quién atacará evento asegurado servirá control externo y establecer el monto de los pagos del seguro a un inversionista en particular.

Otra pregunta que el proyecto de ley aún no responde es cómo se constituirá el fondo de seguro. Se espera que las fuentes de financiación del futuro fondo sean contribuciones de participantes profesionales en el mercado de valores, que se convertirán en participantes en el sistema de seguros, pero cómo determinar el tamaño de las contribuciones es un tema para mayor discusión. En mayo de este año, el presidente de la junta directiva de NAUFOR, Alexey Timofeev, dijo que los corredores y administradores están dispuestos a crear un fondo de seguro de 300 millones de rublos con contribuciones en un plazo de dos años.