Dom Kalkulacija

Državni program potpore investicijskim projektima. Zajam od investicijskog društva Dobivanje zajmova za potrebe ulaganja

Postoji mnogo izvora financijske potpore za pojedince i poduzetnike. Neki se ljudi obraćaju banci ili MFO-u (mikrofinancijska organizacija), dok je drugima zgodno dobiti zajam od investicijske tvrtke. Kakav je to smjer i kako se razlikuje od ostalih predloženih - razmotrit ćemo u nastavku.

Pozajmljivanje investicijskog društva

Financijske poteškoće moguće je riješiti na dva načina. Traže se vlastite rezerve koje mogu biti trajni prihodi ili unaprijed odgođeni dio ostvarene dobiti ili se podnositelj zahtjeva za financiranje od strane trećih strana. Dobiti unovčiti Može na razne načine, sve ovisi o nekoliko faktora:

iznos potrebnih sredstava;
razdoblje na koje se kredit uzima;
popratna dokumentacija;
zahtjevi vjerovnika.

Što se tiče posljednje točke, metode se razlikuju. Banke pažljivo odabiru potencijalne klijente, pa je dobivanje kredita ovom metodom popraćeno značajnim poteškoćama.

Ako je osoba (ili poduzetnik) dovoljno brinula o svom financijski poslovi, cijelo vrijeme obavljao transakcije bez odgode, plaćao potrebne kamate - banka bi rado surađivala s njim. Međutim, mnogi ruski građani ne mogu sa sigurnošću reći da je njihova kreditna povijest dovoljno dobra da se mogu obratiti banci. Što još može čekati osobu s ovakvim načinom financiranja?

Da biste dobili kredit u bankarskoj industriji, morate ispuniti niz formalnosti. Prvo će se provjeriti podnositelj zahtjeva u vezi s njegovim prošlim financijskim životom i trenutnim bogatstvom. Provjerit će se sve dosadašnje kreditne aktivnosti osobe, kao i njezina reakcija na komplikacije. Ako postoje negativni zapisi - kašnjenja u plaćanju, dugovi itd., Banka će prema podnositelju zahtjeva postupati hladnokrvno.

Drugo, neke obvezne stvari, poput stalnog zaposlenja i prihoda u potrebnom iznosu, povećat će izglede tražitelja za dobivanje kredita. Banka unaprijed izračunava opcije pod kojima osoba neće moći vraćati kredit. Ako podnositelj zahtjeva radi sezonski ili mu je prihod ispod određenog minimuma, nema smisla računati na novčanu pomoć.

Lakše je krenuti drugim putem za dobivanje sredstava treće strane. U tom će slučaju biti prikladna manje zahtjevna mikrofinancijska organizacija ili zajam investicijskog društva.

Jedini nedostatak odnosa ove prirode je kamatna stopa. Izdavanjem malih iznosa tvrtke se osiguravaju putem visoke kamate od nepovrata. Istina je da su ovdje zahtjevi za podnositelja zahtjeva minimalni.

Ima još mnogo neospornih prednosti:

dob građanina koji podnosi zahtjev je od osamnaest do sedamdeset godina;
24/7 pristup;
mogućnost rada na daljinu, bez posjete predstavništvu;
primanje sredstava na karticu bilo koje banke ili elektronički novčanik;
registracija se odvija brzo;
nije potreban dokaz o zaposlenju ili prihodu;
nema potrebe privlačiti jamce.

Popis bi se mogao nastaviti još dugo. Međutim, postoji još jedna značajna točka koja se može klasificirati kao negativna. Iznosi kojima manipuliraju MFO često ne prelaze nekoliko desetaka tisuća. Postoje tvrtke koje izdaju velike iznose, ali moraju koristiti kolateral.

Inače, primanje financijske pomoći od mikrofinancijskih organizacija izgleda obećavajuće, posebno u odnosu na kreditnu povijest. Građani često pribjegavaju sljedećem: uzimaju i otplaćuju male kredite kako bi stvorili pozitivne zapise u svojoj kreditnoj povijesti. Razmotrimo još jedan način dobivanja gotovinskog zajma, koji ima parametre obje gore opisane metode i uglavnom ima najbolje karakteristike.

Online zajam od investicijske tvrtke

Mnoga poduzeća ulažu različite financijske napore kako bi povećala vlastite novčane tokove. Ulaganje u različite projekte, uključujući i sufinanciranje, prilično je isplativ pothvat. Veliki i mali investicijski fondovi nude kreditiranje pod uvjetima gotovo identičnim onima koje nude mikrofinancijske organizacije, uz:

zajmovi se nude po nižoj stopi;
financijska podrška je stabilna;
Popratna dokumentacija je također mala.

Poduzeću je zgodno uložiti vlastiti novac u kreditiranje, pogotovo kada je riječ o ulaganju u male poduzetnike. Individualni poduzetnici mogu podizati velike iznose ostavljajući nekretnine u svom vlasništvu kao kolateral ili podizati kredite za koje jamči vlastiti posao.

Investicijska društva nisu vezana bankarskim propisima, pa mogu ponuditi povoljni uvjeti a da ostane imućan. Individualni pristup svakom zahtjevu omogućuje investitorima da privuku sve više novih klijenata.

Što trebate učiniti da biste dobili zajam od investicijskog društva? Možete se obratiti globalnoj mreži kako biste pronašli relevantne portale koji prikupljaju i šire informacije o takvim investicijskim projektima. Na takvom mjestu lakše je usporediti ponuđeni proizvod prema određenim parametrima:

kamatna stopa;
trajanje sporazuma i mogućnost;
geografska referenca;
mogućnost primanja sredstava na različite načine;
dokumentacija potrebna za sklapanje ugovora.

Iznosi kojima manipuliraju investitori dovoljno su veliki da pokriju potrebe ne samo za privatne zahtjeve, već i za zahtjeve individualnih poduzetnika. Mala poduzeća dobivaju potporu, a investitori dobivaju priliku zaraditi na svom kapitalu.

Kada trebate dobiti financijsku pomoć, morate odlučiti o nekoliko čimbenika. Ako se osobi ne žuri i može pričekati nekoliko dana, onda je vrijedno kontaktirati banku, gdje će provesti odgovarajuće provjere njegove solventnosti i dati mu kredit.

Ako ova žalba ne uspije, ne biste se trebali uzrujavati jer je odlazak MFO-u ili investitorima isti uobičajeni način pronalaženja financiranja. Pritom ne treba zaboraviti na stopu koju postavljaju mikrokreditori i relativno male iznose kojima manipuliraju.

Kada je u pitanju stabilan dogovor sa dobre karakteristike, možete obratiti pozornost na investitore. Mnoge tvrtke koje posluju na financijskom tržištu nude svoje izvedive usluge po prilično povoljnim uvjetima. Dobivanje zajma od investicijske tvrtke ponekad se čini kao najisplativija opcija.

Investicijski kredit

Za proširenje proizvodnje poduzeće mora imati dovoljno financijskih sredstava. Jedan od izvora njihovog nadopunjavanja je privlačenje zajmova, uključujući u obliku investicijskog zajma.

Značajke investicijskog kredita

Investicijski kredit je vrsta kredita koju izdaju financijske institucije (FCI) za određenu namjenu i za gotov investicijski program pod uvjetima otplate, plaćanja, hitnosti i sigurnosti imovine. Zajmoprimac je organizacija koja je u procesu proširenja, rekonstrukcije ili modernizacije. Osobitosti:

Ključni pojam - projekt . Za razliku od potrošačkog kredita, banka prvo provjerava investicijski program.
Ciljevi . Dodjela sredstava je strogo ciljana i dopuštena samo za modernizaciju, rekonstrukciju i proširenje poslovanja.
Ograničenja. Zajam se izdaje ne kraće od razdoblja povrata projekta. Banka ne može postaviti kamatu na kredit iznad razine planirane isplativosti projekta.
Prednosti . Prema državnom programu, određene kategorije podnositelja zahtjeva dobivaju kredite pod posebnim uvjetima. Često se nudi poček za plaćanje kredita.

Vrste i oblici kreditiranja

Investicijski zajmovi postoje u nekoliko vrsta i mogu se izdati u različitim oblicima. U praksi se razlikuju sljedeće vrste kredita:

projekt - razvoj novog smjera aktivnosti;
ekspanzivna - modernizacija i razvoj postojeće proizvodnje;
građevinarstvo – za realizaciju projekata rekonstrukcije i izgradnje poslovnih nekretnina.

Zauzvrat, svaka vrsta je klasificirana prema različitim kriterijima i predstavljena je u nekoliko oblika:

prema izvorima financiranja: međunarodni, robni, bankarski, državni (porezni);
prema sastavu vjerovnika: s jednim vjerovnikom i sindicirani (skupina vjerovnika);
po učestalosti: jednokratni, ciklički, sezonski, periodički;
po načinu prijenosa: jednokratno ili u obliku kreditne linije.

Zaseban oblik ulaganja može se nazvati leasingom, koji uključuje iznajmljivanje opreme i prostora. Prema uvjetima ugovora, zajmoprimac može dobiti pravo na kupnju korištene nekretnine. U tom slučaju tvrtka može početi koristiti skupu opremu bez plaćanja pune cijene za nju. U pravilu se pri provedbi velikih investicijskih projekata koriste različiti oblici kreditiranja. Na primjer, leasing opreme i kreditna linija za izgradnju industrijskih objekata.

Državni porezni kredit je pomak u rokovima za ispunjenje obveza nametnutih poreznom obvezniku prema Poreznom zakoniku Ruske Federacije. Tijekom razdoblja važenja sklopljenog ugovora, poduzeće umanjuje uplate poreza na dobit dok se ne dosegne predviđeni limit. Zatim počinje rok za povrat sredstava i obračunatih kamata. Pruža se tvrtkama prilikom realizacije velikih investicijskih projekata kao oblik potpore gospodarskom razvoju.

Bankovni zajam je dodjela sredstava od strane kreditnih institucija putem jednokratnih zajmova, kreditnih linija ili jamstva. Jednokratni zajam podrazumijeva jednokratni prijenos cjelokupnog iznosa investicijskog zajma. Kreditna linija – primanje sredstava u ratama. Underwriting je otkup obveznica koje je izdao zajmoprimac.

Ulaganja se mogu izdati kroz kreditne linije sljedećih vrsta:

Jednostavan. Zajmoprimac koristi sredstva banke u ugovorenom roku.
Onkolnoy. Zajmoprimac upravlja obnovljivim limitom sredstava na zahtjev, odnosno ima pravo samostalno odabrati vrijeme prijenosa i iznos u okviru ugovora. Obnova je omogućena nakon djelomične otplate duga.
Revolver. U obliku dogovorenog lanca zajmova koji se daju zajmoprimcu u dogovorenom vremenskom okviru. Tranša se prenosi nakon otplate prethodne ili uz nju.
Conto-točno. Linija s obnovljivim limitom. Pozajmljivanje zajmoprimca provodi se korištenjem kombiniranog računa (zajam i poravnanje), pri čemu zaduženje odražava obveze dužnika, a kredit odražava njegova raspoloživa sredstva. Svi primici na kreditni račun će isplatiti odgovarajući dio kredita tekućeg računa.

U svrhu modernizacije i rekonstrukcije završena proizvodnja poduzeće može otvoriti hipotekarni zajam za izgradnju i obnovu poslovnih nekretnina, prikupljanje sredstava za kupnju vozila, opreme i tehnologije.

Osnovni uvjeti

Regulatorno – pravni okvir reguliranje odnosa u području investicijskog kreditiranja, predstavljeno je kodeksima, saveznim zakonima i regionalnim zakonodavni akti. Konkretno, osnove za davanje zajmova za ulaganja navedene su u zakonima 261-FZ od 23. studenog 2009., 392-FZ od 3. prosinca 2011., u vezi s poreznim olakšicama, uključujući NKRF (članak 67.).

Tko može dobiti sredstva

Porezni rezidenti Ruske Federacije mogu koristiti kreditni proizvod. To mogu biti predstavnici malih i srednjih poduzeća, velikih tvrtki, uključujući i one sa stranim kapitalom.

Financijska sredstva s velikom vjerojatnošću odobrenja dobivaju organizacije koje uspješno posluju u realnom sektoru gospodarstva duže od 1-2 godine i imaju praktično iskustvo provedba projekata razvoja i modernizacije.

Sredstva možete dobiti po povlaštenim uvjetima sudjelovanjem u posebnim programima uz državnu potporu. Glavni uvjet za odobravanje kredita je zaposlenje u sljedećim područjima:

razvoj i implementacija inovacija;
organizacija razvojno-istraživačkog rada;
provedba društveno značajnih (za uštedu resursa) projekata ili usluga;
radi po državnim nalozima;
provedba projekata u agroindustrijskom kompleksu.

Pravo podnošenja zahtjeva za investicijski kredit imaju i stanovnici posebnih prostorno-razvojnih zona.

Zahtjevi za podnositelje zahtjeva i dokumenti

Glavni predmet procjene je investicijski projekt, koji detaljno obrazlaže održivost poslovne ideje, ali se pred zajmoprimca postavljaju i određeni zahtjevi.

Glavni uvjeti za dobivanje kredita za investicije su:

porezno prebivalište Ruske Federacije;
izrada investicijskog programa (detaljan poslovni plan, uključujući projektnu dokumentaciju i studiju izvodljivosti);
odsutnost negativnih bodova u kreditnoj povijesti;
stabilan financijski učinak tijekom nekoliko godina;
osiguranje do polovice troškova projekta vlastitim sredstvima;
dostupnost sredstava za osiguranje zajma ili jamstva;
potvrda ugovornih obveza s dobavljačima (tehnologija, oprema, sirovine za projekt i dr.).

Paket dokumenata trebao bi dati ideju o trendovima razvoja tvrtke tijekom cijelog razdoblja predloženog kreditiranja i provedbe investicijskog plana. Banka procjenjuje ukupnu “održivost” programa, bilancu budućih novčanih tokova, iznos sredstava za otplatu kredita itd.

Osnovni popis dokumenata:

zahtjev za investicijsko kreditiranje;
preslike potvrda o registraciji, licenci, zakonskih dokumenata ovjerenih od strane javnog bilježnika;
poslovni plan (studija izvedivosti) s podacima o isplativosti, očekivanoj isplativosti i učestalosti financijskih tokova;
godišnja bilanca sa svim zahtjevima;
potvrdu o dostupnosti drugih izvora prikupljanja sredstava;
informacije o kreditnim obvezama trećih strana;
isprave o vlasništvu založene imovine;
ugovori s izvođačima i dobavljačima, odobreni planovi za rekonstrukciju, kapitalnu izgradnju ili ponovnu opremu;
zaključke javnih službi.

Uvjeti kredita i kamatne stope

Investicijski krediti ruskih banaka izdaju se pod individualnim uvjetima, budući da je svaki poslovni projekt jedinstven i ima svoje uvjete provedbe, iznos dobiti i razdoblje povrata. Na temelju prognoziranih podataka investicijskog programa, financijska institucija utvrđuje postupak za izračun kamata, razdoblje, načine i uvjete otplate duga.

Banka izračunava rok kredita na temelju tri pokazatelja: očekivanog roka povrata (izvršenje plana), veličine počeka i specifičnog roka otplate, izračunatog uzimajući u obzir amortizaciju i procijenjenu dobit poduzeća.

Ci=Sr+Pp+Pk

Ci – rok korištenja investicijskog kredita;

Sri – razdoblje izvršenja poslovnog plana;

PP – poček kreditiranja;

Pk – rok otplate duga.

Rok otplate duga je, prema tome, jednak:

Pk=K/(A+Pr

K – ukupni iznos kredita i obračunate kamate;

A – amortizacija prenesena u otplatu;

Pr – iznos dobiti razdoblja.

Razdoblje počeka je vremensko razdoblje tijekom kojeg banke korisniku kredita ne zaračunavaju ili značajno smanjuju kamatu na kredit. Njegovo trajanje također se izračunava pojedinačno i može se kretati od 1 mjeseca do 1-3 godine.

Tvrtka počinje otplaćivati dug po investicijskom kreditu nakon provedbe svih točaka programa. Razdoblje zajma obično je jednako ili dulje od projiciranog regulatornog razdoblja povrata, usklađenog za kreditne rizike i trenutnu gospodarsku situaciju.

Kredit se može izdati pod sljedećim uvjetima:

za razdoblje od 3 do 10 godina, u iznimnim slučajevima do 12-15 godina;
u iznosu od 500 tisuća rubalja i do granice određene solventnošću zajmoprimca;
kamatna stopa izračunava se prema formuli: stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije (7,5% od ožujka 2020.) plus 5%-12% ovisno o razdoblju kreditiranja i rizičnosti projekta;
plaćanje u jednokratnoj tranši ili u obliku revolving (nerevolving) kreditne linije;
banka ima pravo utvrditi jednokratne naknade za prijenos sredstava u korist zajmoprimca i za pojedinačne kreditne transakcije u iznosu od 0,1% do 2,5% iznosa kredita;
otplata duga pomoću diferenciranih ili anuitetnih plaćanja s razvojem individualnog rasporeda.

Za porezni kredit (na dobit) uvjeti su malo drugačiji:

Razdoblje pružanja je od 1 do 5 godina. Ako imate status rezidenta u posebnim zonama teritorijalnog razvoja, razdoblje se povećava na 10 godina.
Kamatna stopa je diferencirana. Raspon vrijednosti je od 0,5 do 0,75 stope refinanciranja Središnje banke Rusije (7,5%).

Stanovnici posebnih teritorijalnih razvojnih zona mogu biti oslobođeni plaćanja kamata na porezni kredit.

Za velika poduzeća, predstavnike malih i srednjih poduzeća koji provode poslovne ideje u agroindustrijskom kompleksu, kamatne stope znatno smanjen, predviđen je poček za otplatu investicijskog kredita.

Je li isplativo podići kredit za ulaganje?

Privlačenje posuđenih sredstava za ulaganje ima svoje očite prednosti i skrivene nedostatke.

Prednosti:

Učinkovito korištenje sredstava. Uvjeti kredita zahtijevaju izradu točne i provjerene studije izvodljivosti koja uzima u obzir sve nijanse projekta.
Razni uvjeti kreditiranja. Uvjeti investicijskih kredita razvijaju se pojedinačno za svaki projekt.
Povećani profiti. Povećanje imovine, u kombinaciji s kompetentnim planom provedbe, pridonosi povećanju prihoda projekta.
Planiranje novčanog toka. U okviru kreditne linije poduzeće može osigurati nesmetanu opskrbu proizvodnje obrtnim sredstvima.
Metoda kontrole ulaganja. Rigorozna studija izvodljivosti omogućit će vam da brzo uočite odstupanja u provedbi projekta i financijske “rupe” koje izvlače novac iz projekta.

U procesu privlačenja investicijskih kredita, banka, s jedne strane, zauzima neutralan stav, isključujući svoje sudjelovanje u upravljanju projektom i podjeli dobiti. S druge strane, zajmoprimac ima pravo prenijeti na banku dio ovlasti u pogledu kontrole troškova ili dati pravo povjerenja u transakcije koje potiču profitabilnost projekta.

Krediti za poslovna ulaganja mogu se dobiti npr. od ili.

Mane:

Rizik bankrota. U projekt je uključeno više strana, a uspjeh ovisi o koordinaciji njihovih akcija. Nedostatak jasnog plana uvelike povećava rizik od neuspjeha.
Trajanje privlačnosti. Razmatranje zahtjeva, procjena projekta i zajmoprimca provodi se u nekoliko faza. Kao rezultat toga, postupak traje dulje od konvencionalne procjene kredita.
Visoka cijena. Banka osigurava svoje rizike na dugoročnim kreditima, tako da je trošak posuđenih sredstava privučenih pod standardnim uvjetima prilično visok.
Veliki paket dokumenata. Zajmodavac procjenjuje sve nijanse projekta, tako da ima pravo zatražiti razne dokumente koji nadilaze osnovni paket.

Nije tajna da većinu kredita stanovništvu izdaju bankarske organizacije. Unatoč svoj atraktivnosti kreditnih ponuda banaka, sam postupak sadrži niz zamki. Zajmoprimac mora imati dobru kreditnu povijest, službeno zaposlenje i ispunjavati druge prilično stroge zahtjeve. U nekim slučajevima lakše je dobiti zajam od drugih struktura - posebno od investicijskih društava.

U pravilu su investicijska društva manje zahtjevna prema zajmoprimcima u odnosu na banke. Investicijska društva definitivno ne zahtijevaju dostavu mnogih potvrda koje traže bankarske institucije. Također, u većini slučajeva, dužnik možda neće objasniti za koju svrhu mu je potreban novac. Glavni uvjet je potvrda identiteta zajmoprimca (pružanje putovnice), kao i podnošenje dokumenata koji potvrđuju pravo vlasništva nad kolateralnom imovinom.

Značajke dobivanja kredita od investicijskog društva

Glavni cilj investicijskih društava je stjecanje ekonomske koristi. Investicijska društva mogu ostvariti prihode od raznih aktivnosti: povjereničkog upravljanja, brokerskih aktivnosti i kreditiranja.

Bit ulaganja u kreditiranje je da se sredstva ulažu u tvrtku koja kreditira pojedince.

Investicijska društva prenose sredstva na određeni račun s kojeg se izdaju krediti. Dobit poduzeća ovisi o novčanom toku.

Investicijska društva obično daju osigurane kredite. Imovina koja je založena prilikom podnošenja zahtjeva za kredit kod investicijskih društava može ostati u vlasništvu zajmoprimca, ali se može i prenijeti na tvrtku. U tom slučaju tvrtka postaje potpuni vlasnik zaloga, koji se ponovno upisuje nakon povrata sredstava.

U pravilu se zahtjevi za kredit od takvih organizacija brzo obrađuju. Kamatne stope kreću se u prosjeku od 10-15% godišnje; krediti se mogu izdati na kratko razdoblje ili do deset godina.

Koja investicijska društva imaju pravo davati kredite?

Investicijska društva koja ostvaruju prihode od kreditiranja moraju ispunjavati niz zahtjeva.

Zahtjevi za tvrtke su sljedeći:

moraju imati službena registracija pravna osoba V vladine agencije prema zakonskim zahtjevima;
moraju imati vlastita sredstva (ovlašteni kapital) u iznosu utvrđenom standardima adekvatnosti;
moraju imati dozvolu (licencu) za obavljanje ove vrste djelatnosti.

Sve nijanse u vezi s aktivnostima koje se provode moraju se odražavati u statutarnim dokumentima tvrtke. Svaka tvrtka individualno određuje kamatne stope na kredite, ovisno o svojoj kreditnoj politici.

Stoga je dobivanje kredita od investicijskog društva često jedini način da brzo dođete do tražene svote novca, bez birokratskih prepreka.

Investicijsko kreditiranje je proizvod koji se pojavio na financijsko tržište prije više od 10 godina. Relevantan je za poduzetnike početnike ili postojeće organizacije, te doprinosi njihovom brzom razvoju privlačenjem kreditnih sredstava za kupnju opreme, zgrada i druge imovine.

Što je investicijsko kreditiranje jednostavnim riječima

Dakle, investicijsko zajmovanje je posuđivanje novca poduzeću (pokretačkom ili postojećem) za njegov razvoj. Prema strukturi izvora financiranja dijeli se na nekoliko vrsta:

Bankarstvo: novac se dodjeljuje u obliku ciljanog zajma ili revolving ili non-revolving kreditne linije;
Država, kada se sredstva prenose iz savezne ili općinski proračun. Ovo je dostupno samo za određene industrije, čiji će razvoj biti ekonomski koristan za zemlju;
Novac stranih organizacija. Ulaže se u rusko poduzeće, a investitor dobiva dobit od prihoda. Zajmodavci mogu biti i strane banke.

Najpopularniji su krediti investicijskih banaka izdani za sljedeće svrhe:

Projektno financiranje	Financiranje proširenja postojećeg poslovanja	Investicije u građevinarstvu
Ulaže se u novi projekt ili poduzeće	Novac se ulaže u nabavku nove opreme, izgradnju dodatne proizvodne radionice itd.	Uključeni su u izgradnju bilo koje vrste prostora, obično nakon što poduzeće dobije sve dozvole i licence
Iznos kredita izračunava se iz potencijalne dobiti	Uzima se u obzir profitabilnost organizacije za različita vremenska razdoblja, a iz toga se izračunava veličina kredita	Za izračun zajma uzima se u obzir iznos uloženog vlastitog novca zajmoprimca i potencijalna dobit od korištenja financirane nekretnine
Bit će potreban poslovni plan s detaljnim izračunima	Računovodstvena izvješća i porezne prijave dostavljaju se banci na razmatranje zahtjeva.	Izvješća o stvarnim i planiranim troškovima šalju se banci

Obratiti pažnju! Postoji i investicijsko kreditiranje u stranoj valuti, u kojem se poduzeću daje novac strane valute. Na primjer, Uralsib banka ima takvu ponudu: rok kredita je do 6 godina, minimalni iznos je ekvivalentan 50 000 000 američkih dolara, oblik je jednokratni zajam ili kreditna linija (obnovljiva ili neobnovljiva). Imovina je založena kao kolateral.

Investicijski kredit: vrste i podjela

Investicijski krediti dijele se na nekoliko vrsta:

Za kapitalna ulaganja: za otvaranje novog poduzeća ili proširenje postojećeg poslovanja, tehničku ponovnu opremu proizvodnje, za rekonstrukciju;
Prema učestalosti kreditiranja: jednokratna ili kreditna linija (ciklička i sezonska);
Po djelatnostima: za industriju, poljoprivredu, trgovačke lance, komunikacije, prometne usluge;
Prema objektima ulaganja: povećanje kapitalizacije, nadopuna obrtni kapital, nematerijalna ili radna imovina;
Po uvjetima kredita: kratkoročni (1-3 godine), srednjoročni (3-5 godina), dugoročni (od 5 godina).

Formula za izračun investicijskih kredita

Svaka banka koristi individualne formule za izračun uvjeta, iznosa i obveznih plaćanja po kreditima. Razmotrimo uvjetni primjer mjesečne uplate, koje se mogu značajno razlikovati od ponude pojedine banke.

Tvrtka uzima kredit od 5.000.000 rubalja. na razdoblje od 1 godine (12 mjeseci) po stopi od 10%. Mjesečno plaćanje izračunat će se na sljedeći način:

Određuje se mjesečna kamata: 10/12 = 0,83%

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 rub. mjesečno. Ukupno, za godinu ćete morati platiti 5.976.000 rubalja, preplata je 976.000 rubalja.

Imajte na umu: preplata je gotovo 20% iznosa kredita, iako je kamata 10%.

Ako se kredit podigne na dulje razdoblje - na primjer, 10 godina - tada se preplata može značajno povećati, iako se mjesečna rata odgovarajuće smanjuje.

Zahtjevi za zajmoprimce za investicijsko kreditiranje

Investicijski zajmovi predstavljaju veliki rizik za banke, pa pred zajmoprimce postavljaju povećane zahtjeve:

Ovo su samo opći kriteriji. Za procjenu pouzdanosti i solventnosti zajmoprimaca, banke koriste pojedinačne metode. U biti, investicijsko kreditiranje je slično drugim kolateralnim kreditima, ali za razliku od njih, zajmodavac i zajmoprimac slijede isti cilj - povećanje dobiti poduzeća. To je korisno za poduzetnika iz očiglednih razloga, ali njegova financijska dobrobit također je važna za zajmodavca: ako postoji rizik od smanjenja profitabilnosti nakon sklapanja ugovora, to može dovesti do gubitaka i za njega.

Programi investicijskog kreditiranja

Razmotrimo nekoliko bankarskih ponuda:

Naziv banke	Termin	Ponuda	Ciljevi	Obrazac zajma	Iznos
Rosselkhozbank (samo za pravne osobe)	Do 96 mjeseci	Pojedinačno	Kupnja prijevoza, nekretnina, opreme, nadopuna dugotrajne imovine, rekonstrukcija prostora	Kao paušalni iznos ili kao kreditna linija s limitom	Do 60 000 000 rub.
VTB	Do 12 godina	od 10%	Kupnja robe, opreme, nekretnina, transport	Jednokratni zajam ili kreditna linija bez obnove	Do 150.000.000 rub.
Sberbank	Do 15 godina		Financiranje leasing poslova, investicijskih projekata, uvoza robe, nadopune obrtnog kapitala i druge namjene	Jednokratni kredit ili sve vrste kreditnih linija	Obračunava se pojedinačno
UniCredit banka	1-10 godina	Pojedinačno	Roba, oprema, širenje poslovanja, nekretnine, transport	Jednokratna pozajmica	Do 73 000 000 rub.

Za i protiv investicijskog kreditiranja

Da biste razumjeli isplati li se pribjeći investicijskom kreditiranju banaka, dovoljno je upoznati se s prednostima i nedostacima:

Pros	Protiv
Pojava dodatnih financijskih tokova	Moraju se osigurati kolaterali: nekretnine poduzeća, prijevoz, druga dugotrajna imovina. Tereti se skidaju tek nakon otplate duga
Uz pravi pristup, to vam omogućuje povećanje profitabilnosti poduzeća	Visoke kamatne stope: u prosjeku se kreću od 13 do 16% godišnje
Mogućnost dobivanja većih iznosa u usporedbi s drugim vrstama kredita	Dugi rokovi otplate kredita
	Takvi krediti nisu dostupni svima; vrlo ih je teško dobiti
Pružanje počeka (odgoda plaćanja) u prosjeku do 18 mjeseci	Ako se novac izdvoji za kupnju nekretnine, ona se naknadno daje u zalog banci, a dok se ugovori ne sklope, vlasnik je po potrebi neće moći prodati

Ako poduzetniku treba mali iznos (do 10 milijuna rubalja), bolje je da se prijavi za redovnu potrošački kredit. Stope na njega i investicijski zajam mogu biti približno iste (13-16%), ali potonji je puno lakše dobiti, a također je moguće posuditi novac za razvoj poslovanja bez davanja kolaterala.

Zaključci

Velike tvrtke predstavljene na su u povoljnijoj situaciji od ostalih: da bi prikupile sredstva, mogu izdati paket obveznica s osjetno nižom stopom kupona nego što bi platile na investicijski zajam. Štoviše, osim običnih obveznica, poduzeća mogu izdavati i obveznice koje im omogućuju otpis duga bez bankrota.

Ali na razini laika, koncept "investicijskog zajma" ponekad se shvaća kao privatni zajam koji se može koristiti za ulaganje. Otplatimo dug banci, a ostatak zadržimo za sebe. Isplati li se to učiniti? Sredinom 2000-ih, kada je rusko tržište raslo u prosjeku desetke posto godišnje, takva je taktika mogla djelovati. Međutim, prosječni povrat berza niže od stopa investicijskih kredita, što je potvrđeno nakon godinu dana: rusko tržište trebalo je osam godina da dosegne vrhunce prije krize.

Sadržaj članka:

Danas ćemo govoriti o takvom konceptu kao što je kreditiranje investicijskog projekta. I također o tome koje uvjete financijske organizacije nameću zajmoprimcu? Koji su zahtjevi? A koji su glavni rizici ove vrste financiranja?

Posuđivanje proces osiguranja sredstava zajmoprimcu uz uvjete otplate i plaćanja utvrđene kamate za razdoblje korištenja osiguranih sredstava.

Glavna značajka investicijskog kreditiranja je da banka kreditor zapravo dijeli investicijske rizike s projektom zajmoprimca, a glavna osnova za davanje kredita je očekivana razina dobiti. Općenito, razlozi za odobravanje kredita su:

financijski pokazatelji poduzeća zajmoprimca i njihova dinamika
opće financijsko stanje
profitna marža i njezina dinamika
kreditnu sposobnost i solventnost.

Važno je napomenuti da se bankovno kreditiranje investicijskih projekata znatno razlikuje od kredita za nadopunjavanje obrtnog kapitala, prvenstveno u obujmu i uvjetima.

Investicijsko kreditiranje je dugoročan proces. To se objašnjava sasvim logično, naime, dugoročna priroda ulaganja minimizira rizike banaka vjerovnika, a također vam omogućuje procjenu zajmoprimca u analiziranom razdoblju.

Također ne smijemo zaboraviti da je investicijsko kreditiranje projekta jedna od vrsta bankarskih ulaganja, što mu zauzvrat nameće određene značajke.

Posebnosti bankovnog kreditiranja investicijskog projekta su:

veliki iznos kredita
dugoročna priroda kredita
namjensko korištenje kreditnih sredstava
Plan i rokovi otplate određuju se pojedinačno za svaki investicijski projekt (plaćanja mogu biti mjesečna ili kvartalna, a obračunavaju se anuitetno ili diferencirano
Da biste ga primili, morate ispuniti sve zahtjeve banke.

Metode kreditiranja koje koristi banka

Postoje tri glavne vrste zajmova za investicijski projekt:

investicijsko kreditiranje
projektno financiranje
financiranje izgradnje.

Investicijsko kreditiranje prvenstveno usmjerena na razvoj već uspostavljenog oblika aktivnosti u poduzeću. Drugim riječima, organizacija jača svoju djelatnost, proširujući je i poboljšavajući pokazatelje kvalitete vlastitih proizvoda.

Investicijski projekti potaknuti ovom vrstom financiranja usmjereni su na provedbu ciljeva zamjene i ažuriranja tehničkog voznog parka organizacije, modernizacije i zamjene opreme, povećanja tehničkog i prometnog potencijala organizacije, otvaranja dodatnih proizvodnih radionica, općenito svega što ima pozitivno utjecati na razvoj tekućih aktivnosti.

S druge strane, banka koja daje posuđena sredstva izračunava solventnost zajmoprimca na temelju pokazatelja njegovih trenutnih (osnovnih) aktivnosti i zadovoljava zahtjev za zajam samo ako trenutni financijski pokazatelji projekta mogu osigurati mjesečna plaćanja. Ovaj uvjet vrijedi i za situaciju u kojoj vlasnici projekta planiraju promijeniti smjer aktivnosti ili diverzificirati glavnu proizvodnju.

Glavna značajka projektno financiranje može se nazvati prilično rizičnom prirodom ove vrste ulaganja. Povećana razina rizika objašnjava se činjenicom da se financiraju dosad nepoznati (novi) projekti. Također, visoki rizici se tumače činjenicom da zajmoprimac planira podmirenje dugovnih obveza temeljem buduće dobiti projekta koji se realizira, što povećava razinu neizvjesnosti u pogledu povrata osiguranih sredstava kredita.

Također, kreditiranje investicijskog projekta od strane banke moguće je u obliku ulaganja u temeljni kapital poduzeća. Banka vjerovnik u takvoj situaciji planira ostvariti dobit od vlastitih ulaganja, čime se u određenoj mjeri smanjuju rizici ulaganja.

Osiguravanje sredstava za financiranje građevinski projekti nastaje na temelju toga da zajmoprimac ima potreban paket dokumenata, odnosno gotov plan-projekt građevinske građevine, sve dozvole i projektnu dokumentaciju, dokumente koji potvrđuju pravo korištenja zemljišna parcela dodijeljena za izgradnju (ugovor o najmu, vlasništvo).

Drugim riječima, zajmoprimac se obraća banci za kreditna sredstva, odnosno kada su svi pripremni radovi i izrada plana provedbe projekta već pripremljeni.

Uvjeti za dobivanje kredita

Kod kreditiranja investicijskog projekta banka mora biti sigurna da će joj uložena sredstva biti vraćena u cijelosti is pripadajućim kamatama za njihovo korištenje.

Banci su potrebna jamstva pouzdane sigurnosti kredita. Da bi to učinio, zajmodavac (banka) postavlja određene zahtjeve i uvjete, koji su osnova za procjenu zajmoprimca. Prvo što privlači pažnju je iskustvo u realizaciji investicijskih projekata osobe ili grupe ljudi koji su idejni začetnici. Procjena aktivnosti tvrtke također se provodi zajedno s analizom svih njenih partnera.

Osnovni uvjeti za kreditiranje investicijskog projekta:

dostupnost gotovog i razumljivog poslovnog plana
dostupnost
dostupnost sklopljenih ugovora potrebnih za realizaciju projekta (s dobavljačima, izvođačima, izvođačima radova i dr.)
obvezno ulaganje vlastitih sredstava u projekt koji se provodi (od 20 do 30 posto ukupne cijene projekta)
mogućnost davanja kolaterala od strane poduzeća zajmoprimca
mjesečno plaćanje kamata na kredit
Valuta kredita može biti domaća ili strana
ne smije prekoračiti rok kredita
dugoročni rok kredita (do 7, u nekim slučajevima do 10 godina)
Plan otplate sastavlja se iz planiranih financijskih pokazatelja i dogovara s organizacijom zajmoprimcem.